@ All Right Reserved 2020

Fulvio Marchese


​Life-strategy Investment Planning

Verification - Risk Assessing / Portfolio


Return ​Training and Financial Planning


facebook
instagram
twitter
linkedin

Le correlazioni fra asset class "non sono fisse"... (purtroppo)

2021-01-31 05:22

Fulvio Marchese

Le correlazioni fra asset class "non sono fisse"... (purtroppo)

p.s.: in questo momento un indice di commodity globali esprime un'alta decorrelazione statica rispetto all'azionario globale.

Pubblicato il 21/02/2020 su facebook: vai al post per ulteriori commenti

In messaggeria:
"Buongiorno... mi permetto di chiedere quale è secondo Lei l'asset finanziario più decorrelato rispetto all'azionario globale per un investitore europeo?"

la mia risposta:
Grazie
Bisogna distinguere la decorrelazione statistica storica da quella attuale e da quella futura e prospettica per cui, gioco forza, purtroppo, occorre ed occorrerà sempre investire in condizioni di evidente incertezza.
Sulla statistica storica delle correlazioni tra assets è semplice: ci sono tabelle di correlazione e de-correlazione facilmente rintracciabili.
Da +1 a -1 l’oro (a prezzi in dollari) rispetto all'S&P 500 ad esempio è storicamente, se ricordo bene, a -0,15.
Nell’ultimo anno GLD vs/ SPX è vicino a +1!
... riesco a spiegare con questo che la risposta corretta alla sua domanda dovrebbe essere « dipende »?

Questo grafico, ad esempio, inquadra gli ultimi anni della variabilità della correlazione tra dollaro ed oro.
Grazie a Gaetano Evangelista di Age per i preziosi post!

https://www.linkedin.com/.../gaetanoevangelista_oro...

p.s.: in questo momento un indice di commodity globali esprime un'alta decorrelazione statica rispetto all'azionario globale.

Create Website with flazio.com | Free and Easy Website Builder